European Banking Law (5cr)

Evaluation scale

H-5

Objective

Kurssin suoritettuaan opiskelija:
- tuntee perusasiat pankkien liiketoimintalogiikasta ja keskuspankkijärjestelmästä
- ymmärtää pankkitoimintaan kytkeytyviä pankkitasoisia riskejä ja makrotason riskejä eli systeemiriskejä
- ymmärtää keskeiset pankkien pääoma- ja likviditeettivaatimukset, hallintoa koskevat vaatimukset ja muut keskeiset pankkitoiminnalta edellytettävät sääntelyvaatimukset
- tuntee talletussuojajärjestelmän ja kriisinratkaisujärjestelmän pääpiirteet
- tuntee kotimaisen makrovakaussääntelyn ja makrovakausvälineiden soveltamisalan
- tuntee eurooppalaisen ja kotimaisen pankkivalvonnan pääpiirteet ja valvontavaltuudet

Execution methods

Kurssi järjestetään ainoastaan, jos ilmoittautuneita opiskelijoita on vähintään 15 kahta viikkoa ennen kurssin aloittamista. Kurssille otetaan korkeintaan 30.
Kurssilla ei ole etäsuoritusmahdollisuutta.

Accomplishment methods

Kurssi edellyttää kolmen suoritteen tekemistä. Suoritteista ei saa suoritusmerkintää erikseen.
1) Esitehtävät ennen luentoja. Jaetaan sähköisesti n. kahta viikkoa ennen luentoja. Laajuus 1op.
2) Luennot ja aktiivinen osallistuminen luentojen aikana jaettaviin pohdintatehtäviin. Laajuus 1op.
3) Kirjallinen työ 10–15s.

Ennen luentoja osallistujille jaetaan itsenäisesti suoritettava kurssikirjallisuuteen ja toimitettavaan materiaaliin pohjautuva kirjallinen tehtävä. Tehtävä on laadittu luentojen tueksi ja sillä on tarkoitus luoda riittävä ymmärrys kurssin peruskäsitteistä ja periaatteista. Palautus päivää ennen luentoja.

Kurssilla järjestetään luentoja yhteensä 13 tuntia. Näistä n. 9 tuntia on luento-opetusta pankkisääntelyn keskeisistä teemoista. Neljä tuntia on interaktiivista opetusta erilaisten harjoitteiden ja pohdintatehtävien muodossa.

Kirjallinen työ laaditaan luentojen ja kurssikirjallisuuden pohjalta. Osallistujan on laadittava 10–15 sivun mittainen analyyttinen teksti jostain kurssin teemasta. Kurssin opettajat antavat pyydettäessä apua aiheen valintaan.

Content

Eurooppalainen ja globaali rahoitusmarkkina on ollut voimakkaassa murroksessa noin 15 vuotta, eli koko globaalin finanssikriisin jälkeisen ajan. Finanssikriisi osoitti lukuisia ongelmia rahoitusmarkkinoiden sääntelyssä: sääntely ei riittävällä tavalla tukenut markkinoiden läpinäkyvyyttä ja pankkien likviditeetti ja pääoma-asema olivat liian heikkoja kohtaamaan merkittäviä systeemikriisejä. Vuonna 2023 pankkisektori on kohdannut vastaavaa myllerrystä ja nyt testataan käytännössä, kuinka finanssikriisin jälkeen omaksutut sääntelymallit toimivat.

Rahoitusmarkkinoiden uusiin haasteisiin vastaaminen ja parempi tietoisuus erilaisista riskeistä on tuonut aiempaa yksityiskohtaisempaa ja kattavampaa sääntelyä. Pitkään jatkuneiden sääntelyuudistusten loppukiri on paraikaa meneillään. Globaaleissa ja kytkeytyneissä rahoitusmarkkinoissa globaalilla tasolla sovituista sääntelystandardeista (erityisesti Basel-standardit) on tullut yhä merkittävämpi osa pankkisääntelyä.

Kurssilla luodaan ymmärrettävä yleiskuva pankkien toiminnasta osana rahoitusmarkkinoita, pankkitoimintaan kytkeytyvistä riskeistä ja pankkisääntelystä modernissa toimintaympäristössä. Kurssilla ei keskitytä paikoin hyvinkin monimutkaistuneen pankkisääntelyn yksityiskohtiin, vaan keskitytään laajempaan kontekstiin ja keskeisiin perusasioihin.

Kurssi tarjoaa opiskelijoille hyvät täydentävät tiedot pankkitoiminnasta, -sääntelystä ja valvonnasta. Kurssin sisältö on olennainen esimerkiksi rahoitusmarkkinoiden juridiikkaan, pankkitoimintaan, pankkivalvontaan ja yleiseen liikejuridiikkaan liittyvistä uramahdollisuuksista kiinnostuneille.

Kurssi järjestetään yhteistyössä Valtiovarainministeriön kanssa. Kurssin luennoijat ovat ministeriön palveluksessa toimivia ansioituneita pankkisääntelyn asiantuntijoita.

Materials

Kirjallisuus: Haentjens, de Gioia: European Banking and Financial Law (2020) Luentomateriaali ja muu luennoilla ilmoitettava materiaali Kotimainen lainsäädäntö: Laki luottolaitostoiminnasta Laki Finanssivalvonnasta Laki luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten kriisinratkaisusta EU-lainsäädäntö: Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus N:o 575/2013 muutoksineen (EU:n vakavaraisuusasetus, CRR) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2013/36/EU muutoksineen (luottolaitosdirektiivi, CRD) Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus N:o 806/2014 muutoksineen (kriisinratkaisuasetus, SRMR) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2014/59/EU muutoksineen (kriisinratkaisudirektiivi, BRRD) Neuvoston asetus N:o 1024/2013 (YVM-asetus / SSM regulation) Edellä mainittu kirjallisuus ja lainsäädäntö kuuluvat opintovaatimuksiin ainoastaan erikseen luennoilla ilmoitettavin osin.